大型礦砂船的崛起：全球航運(yùn)運(yùn)力的中國力量
超大型船的的時(shí)代
一個(gè)超大型船的的時(shí)代正在到來。
在今年里，中國慷慨的航運(yùn)企業(yè)豪擲千金購入了30艘巨型礦砂船Valemax。這些大塊頭的載重噸達(dá)到40萬噸/航次，是目前全球最大的干散貨運(yùn)輸船。這些船預(yù)計(jì)將在2018年~2019年交付使用，并投入中國鐵礦石進(jìn)口貿(mào)易運(yùn)輸任務(wù)中。
這些新船再次壯大了目前Valemax VLOC（大型礦砂船 Very Large Ore Carriers）隊(duì)伍，在過去的幾年間，全球已經(jīng)建造了34艘Valemax，這些船由不同國家的船東運(yùn)營。最開始這種船型被命名為“Chinamax”，多少反映了這些從巴西出發(fā)、運(yùn)送鐵礦石的船舶預(yù)期的目的地。后來由于中國港口、航道的技術(shù)問題，被拒絕直接靠泊，導(dǎo)致該船型的運(yùn)營嚴(yán)重受挫，Chinamax也因此被這種船型的開發(fā)企業(yè)——巴西淡水河谷改名為Valemax。此后，Valemax一直在馬來西亞和菲律賓卸貨，然后再由較小型的貨輪將卸下的礦石裝船運(yùn)往中國。到了2015年7月2日，中國交通運(yùn)輸部發(fā)布了關(guān)于港口接靠40萬噸礦石船有關(guān)問題的通知，40萬噸級(jí)Valemax終得進(jìn)入中國港口，這個(gè)難題終得以解決。
新散貨運(yùn)輸級(jí)別誕生
2008年中期以前，干散貨市場(chǎng)經(jīng)歷了不可多得的繁榮時(shí)期，也是Valemax的概念孕育的時(shí)期。所有航線、各種類型的干散貨運(yùn)價(jià)高位震蕩，全球鐵礦石以及其他一些商品貿(mào)易的繁榮帶來好望角型船舶被廣泛租用、運(yùn)價(jià)高漲，通常好望角型船能運(yùn)送18萬噸的貨物。
自2003年起，中國已經(jīng)成為世界最大的鐵礦石進(jìn)口國，鐵礦石年進(jìn)口量逐年快速攀升。作為全球鐵礦石主要供應(yīng)商，巴西瞄準(zhǔn)了這一龐大市場(chǎng)的巨大的增長潛能。在所有的競(jìng)爭者當(dāng)中，澳大利亞最為強(qiáng)悍。與巴西相比，在對(duì)亞洲國家進(jìn)行出口時(shí)，澳大利亞鐵礦石企業(yè)具有巨大的運(yùn)輸成本優(yōu)勢(shì)。西澳大利亞港口到中國港口的距離比巴西港口到中國港口的距離要短三分之二，這就造成了兩者巨大的運(yùn)費(fèi)差距。因此，淡水河谷礦砂船的戰(zhàn)略就是要通過單程運(yùn)量最大化來提升自身的競(jìng)爭力。這種前所未有的大型船舶，在巴西淡水河谷的權(quán)利控制之下，旨在通過不斷挖掘自身的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)來大幅縮減運(yùn)輸成本，打造并控制中巴鐵礦石貿(mào)易和運(yùn)輸全產(chǎn)業(yè)鏈。
到了2008年年中，淡水河谷的戰(zhàn)略布局日漸明朗。當(dāng)年，一筆包含12艘40萬噸級(jí)的Valemax新船的訂單及追加訂單在一家中國船廠得以敲定。
同時(shí)，淡水河谷還與幾家獨(dú)立船東達(dá)成了多份長達(dá)20年-25年的運(yùn)輸合同，這些合同顯然也需要建造新的Valemax以提供服務(wù)。其中一份與韓國船東世騰船務(wù)（STX Pan Ocean）的合同得到市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。據(jù)稱這是一份世界最大包運(yùn)租船合同，這份合同包含8艘Valemax總額高達(dá)58億美元的運(yùn)輸合同，這8艘Valemax將在25年間從巴西到中國運(yùn)送3億噸鐵礦，每艘船年均工作12個(gè)月。
Valemax的運(yùn)力情況
淡水河谷、STX Pan Ocean、Oman Shipping和Berge Bulk的Valemax訂單總量達(dá)35艘之多，數(shù)量可觀。
根據(jù)近幾年來Valemax交付時(shí)間和船東分布情況（截止到2016年5月），有一艘仍在建造當(dāng)中，所以目前Valemax的總量是34艘。淡水河谷公司自己擁有19艘，占得該船型總數(shù)的一多半。在過去的12個(gè)月當(dāng)中，淡水河谷向三家中國企業(yè)（中國礦運(yùn)、招商輪船、工銀租賃）出售了12艘Valemax，在此之前，淡水河谷還向另一家中國企業(yè)——山東海運(yùn)出租了4艘Valemax。
Valemax型船并不是巴西鐵礦石出口貿(mào)易中唯一使用的VLOC船型，還有龐大數(shù)量的其他礦砂船也同時(shí)承擔(dān)著日常的貿(mào)易運(yùn)輸任務(wù)。最初，大部分這些船舶是被作為原油運(yùn)輸?shù)挠洼唩磉M(jìn)行建造的，到了后期被改裝成為礦砂船。
從近期（2016年5月上旬）公布的數(shù)據(jù)粗略計(jì)算，排除Valemax型船，69艘24萬噸級(jí)甚至更大噸位的船舶被淡水河谷用于向中國和眾多其他進(jìn)口國運(yùn)送鐵礦石。其中，由油輪改造而成的礦砂船達(dá)32艘，幾乎占到總數(shù)的一半，這些船的載重噸在26萬噸~30萬噸之間，初始建造年代為1990年~1995年，改造年代為2008年~2011年。
Valemax為中國而生
一般來說，船型越大，所能從事貿(mào)易運(yùn)輸形式的局限性越大，這個(gè)基本準(zhǔn)則適用于大多數(shù)船型。最為典型的有兩種局限：港口和泊位的物理參數(shù)和相關(guān)設(shè)備（包括倉儲(chǔ)）、貨物處理量及到港規(guī)律性。此外，運(yùn)河的管制也是另外一種局限。40萬噸級(jí)的Valemax在一小部分貿(mào)易航線上是受限的，2011年Vale Brasil首航時(shí)就因中國港口、航道的技術(shù)問題，被拒絕直接靠泊港口。
Valemax建造的初衷就是向中國運(yùn)送鐵礦石，以滿足中國對(duì)于鐵礦石日益增長的龐大需求。在目前新Valemax訂單的支撐下，中國已經(jīng)在鐵礦石進(jìn)口商中占據(jù)統(tǒng)治地位，在2008年進(jìn)口總量就達(dá)4.44億噸，占據(jù)全球海上鐵礦石貿(mào)易運(yùn)輸總量的53%，其中從巴西進(jìn)口了1.01億噸，占到總進(jìn)口量的23%。
中國的鐵礦石進(jìn)口量逐年顯著攀升，到了2015年，進(jìn)口總量已達(dá)9.53億噸，占據(jù)全球海上鐵礦石貿(mào)易運(yùn)輸總量的70%，其中從巴西進(jìn)口了1.92億噸，雖然占比只達(dá)中國進(jìn)口總量的20%，但進(jìn)口總量卻幾乎比七年前翻了一倍。目前現(xiàn)有的Valemax型船的理論運(yùn)力能夠覆蓋每年中巴之間四分之一的貿(mào)易量，超過5300萬噸（假定每艘船能夠完成4個(gè)航次）。從這點(diǎn)上說，在新的Valemax交付后，運(yùn)力將非常充裕，部分船舶還可以參與到其他貿(mào)易運(yùn)輸中去。
自從Valemax被引入市場(chǎng)，它們就從巴西馬德里亞角（Ponta da Madeira）港、圖巴朗（Tubarao）港和瓜伊巴（Guaiba）港向世界各地出口鐵礦石，這其中也包括中國。卸貨港包括意大利塔蘭托（Taranto）港，荷蘭鹿特丹（Rotterdam）港，阿曼蘇哈爾（Sohar）港，日本大分、君津、鹿島港，韓國光陽、唐津港，菲律賓維拉努埃瓦（Villanueva）港、蘇比克（Subic Bay）港。2014年年初，馬來西亞直落魯比亞（Teluk Rubiah）港附近的一個(gè)全新的港口也開始接納Valemax。
遲來的巨無霸
自2011年Valemax船型引入市場(chǎng)4年間，僅有一小部分該型船舶允許在中國港口卸貨，卸貨量遠(yuǎn)小于滿載噸數(shù)。這個(gè)限制Valemax參與貿(mào)易競(jìng)爭的問題最終在2015年得到解決。
為什么會(huì)發(fā)生�？恐袊劭谕ㄐ凶C被延期這種預(yù)料之外的事件？實(shí)際上，早在2011年5月第一艘Valemax交付前，中國的抵觸情緒就很強(qiáng)烈。在當(dāng)年下半年，中國船東協(xié)會(huì)表態(tài)認(rèn)為，Valemax的加入將帶來貿(mào)易壟斷以及不公平競(jìng)爭，同時(shí)也將影響港口的安全性。在2012年1月，中國政府又針對(duì)該船型發(fā)布了一份正式的禁令。自此，Valemax的競(jìng)爭問題成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。
早在政府禁令頒布以前，中國政府就十分反對(duì)這一制造計(jì)劃，淡水河谷在2010年10月公開了一份修訂的轉(zhuǎn)運(yùn)方案。這個(gè)方案提到將鐵礦石運(yùn)至某一港口卸貨，并由較小船型運(yùn)至目的港。目前已在馬來西亞建立了直落魯比亞轉(zhuǎn)運(yùn)樞紐。在中東地區(qū)的轉(zhuǎn)運(yùn)樞紐，是阿曼的蘇哈爾港，蘇哈爾港自2011年9月起允許Valemax�？浚瑏砟�3月正式全負(fù)荷運(yùn)營。而另一個(gè)在菲律賓蘇比克港的轉(zhuǎn)運(yùn)樞紐也在2012年2月開始運(yùn)營，當(dāng)年世界最大的、由油輪改裝而成的浮式干散貨船靠泊該港，第二年該港又新建了一個(gè)浮式轉(zhuǎn)運(yùn)樞紐。直落魯比亞轉(zhuǎn)運(yùn)樞紐的配送中心在2014年初開始儲(chǔ)存貨物，在當(dāng)年晚些時(shí)候全負(fù)荷運(yùn)營。
中國船東——山東海運(yùn)從淡水河谷租賃了4艘Valemax，2014年9月，中國遠(yuǎn)洋與淡水河谷簽訂了一份臨時(shí)合作協(xié)議，包含收購淡水河谷現(xiàn)有4艘Valemax以及相應(yīng)的25年長租合同，同時(shí)，招商輪船也達(dá)成了這樣一筆協(xié)議，這些都預(yù)示著中國船東對(duì)于Valemax的反對(duì)之聲日漸消偃。
到了2015年初，中國取消了Valemax的�？肯拗啤４筮B港、青島港、唐山港、寧波-舟山港正式允許該船型進(jìn)港停靠，2015年7月底，第一艘滿載鐵礦石的Valemax�？吭谇鄭u董家口港。自禁令取消后的12個(gè)月內(nèi)，中國將巨型礦砂船的概念落實(shí)的相當(dāng)透徹，與淡水河谷達(dá)成了三筆重要交易：2015年5月，中遠(yuǎn)以4.45億美元向淡水河谷購買了4艘Valemax；當(dāng)年7月，招商輪船以4.48億美元購買了4艘Valemax；當(dāng)年12月，工銀租賃也以4.23億美元購買了4艘Valemax。
Valemax實(shí)現(xiàn)了什么戰(zhàn)略布局
當(dāng)?shù)庸茸畛醯膽?zhàn)略為市場(chǎng)所熟知后，它對(duì)旗下的Valemax的布局將使自身成為干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)中最有力的競(jìng)爭者。假定引入大規(guī)模的金融資本，這家目前為止都保持低調(diào)的鐵礦石企業(yè)將有可能主導(dǎo)一個(gè)與當(dāng)初設(shè)定完全不同的航運(yùn)市場(chǎng)環(huán)境的演變進(jìn)程。
自Valemax投入運(yùn)營的過去五年里，干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)行情嚴(yán)重衰退，長時(shí)期的低運(yùn)價(jià)導(dǎo)致建造巨型船舶經(jīng)濟(jì)合理性并不高，在鐵礦石運(yùn)輸環(huán)節(jié)，成本壓縮空間很小。
綜合Valemax運(yùn)營的各項(xiàng)市場(chǎng)因素，對(duì)于Valemax來說，幾年之間都無法在中國港口�？繋淼拇鞌「胁谎远鳌１M管淡水河谷對(duì)此很快出臺(tái)并實(shí)施了變通方案，即在不同港口進(jìn)行轉(zhuǎn)運(yùn)，但同時(shí)，也帶來了巨大的額外成本負(fù)擔(dān)，這筆額外的開支抵消了因規(guī)模經(jīng)濟(jì)低成本帶來的盈利。
然而，在未來20年甚至更長的剩余生命周期中，現(xiàn)在正在服役的這些Valemax型船的盈利仍具有巨大的想象空間。這需要以更長遠(yuǎn)的眼光去審視，目前復(fù)蘇的跡象雖還不明顯，但如果干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)繁榮再次爆發(fā)，市場(chǎng)將證明淡水河谷對(duì)于Valemax戰(zhàn)略布局是積極有效且極具遠(yuǎn)見卓識(shí)的。
與淡水河谷的布局思路相比較而言，其國際市場(chǎng)上的主要競(jìng)爭者（主要是澳大利亞力拓和必和必拓公司）戰(zhàn)略各不相同。盡管力拓也在進(jìn)行礦砂船的投資，且投資也達(dá)到了一定的規(guī)模，但仍未超大型的船舶，與淡水河谷不可同日而語。而必和必拓卻仍然更傾向于使用開放的運(yùn)輸市場(chǎng)來運(yùn)送礦石。
未來Valemax的擴(kuò)張之路
未來Valemax最大的優(yōu)勢(shì)將是整體運(yùn)力的擴(kuò)張，擴(kuò)張后的運(yùn)力規(guī)模幾乎是目前規(guī)模兩倍。這種擴(kuò)張從目前其市場(chǎng)表現(xiàn)上就能初見端倪，更進(jìn)一步的，它還有可能引領(lǐng)許多年后物運(yùn)輸市場(chǎng)新的發(fā)展趨勢(shì)。
在過去的幾個(gè)月中，三家中國船東訂購了30艘Valemax，這些船預(yù)計(jì)在2018年到2019年間交付，如下表所示，淡水河谷與所有這些船舶都簽定了長達(dá)27年的長期租船合同。
盡管這些訂單給未來全球散貨運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)力帶來不小的壓力，但可以明確的是，新增運(yùn)力的絕大部分將是現(xiàn)有運(yùn)力更有效的替代者。原因是，目前很多正在服役的VLOC都是由油輪改造而成的，這些油輪在2020年甚至更早將達(dá)到各自的報(bào)廢年限。更進(jìn)一步說，這些VLOC中，很大一部分是在1993年左右建造的，如果其生命周期為25年的話，2018年將有很大一部分船舶退役，這與中國訂購的這30艘Valemax船的交付日期正好吻合。
Valemax新船將以最為經(jīng)濟(jì)的運(yùn)輸成本開展巴中兩國的鐵礦石貿(mào)易運(yùn)輸任務(wù)，這大大加強(qiáng)了巴西在與其他（尤其是澳大利亞）鐵礦石企業(yè)競(jìng)爭時(shí)的綜合實(shí)力。另一方面，中國航運(yùn)企業(yè)對(duì)于Valemax的絕對(duì)控制力與中國國家的戰(zhàn)略目標(biāo)緊密相關(guān)，該項(xiàng)戰(zhàn)略旨在進(jìn)一步提升國有船舶貿(mào)易運(yùn)輸在國家總貿(mào)易的占比。