遠洋航運市場一改頹勢的背后
遠洋船東正在享受饕餮盛宴。大家在彈額慶祝的同時，都在思考兩個問題：為什么遠洋市場走出一波如此強勁的單邊上漲行情？未來市場的走勢如何？
航運專業(yè)評論員 壹航
一、為什么中國沿海糧食運輸的行情超乎想象的低迷？
往年在中國“糧倉”東北地區(qū)夏糧和秋糧之交，北糧南運都會保持不溫不火的平穩(wěn)行情，平均每月下水糧食應該保持1500萬噸的水平。但今年卻一反常態(tài)，平均每月下水量大約為600萬噸，降幅驚人。業(yè)內的糧食貿易商直呼受不了，營業(yè)額如同跳水般下跌。
據業(yè)內權威人士分析，主要原因有：一是終端需求低迷，下游去庫存速度慢；二是飼料配方發(fā)生了重大逆轉，國內糧食的比重只占約20%；三是進口糧食大幅增加，特別是進口糧食的到岸價格更具競爭力。
二、為什么進口糧食能夠保持價格競爭力？
其一，今年人民幣與美元匯率相向而行，對外都保持強勢，與此同時南美國家、烏克蘭和俄羅斯貨幣嚴重貶值。因此，中國進口就取得了購買力優(yōu)勢。其二，往年中國接二連三出臺一系列的糧食補貼政策，但是2015年中國政策卻沒有出臺過糧食價格補貼政策。
中國政府今年穩(wěn)定的糧食政策給糧食進口貿易商吃了一顆定心丸。穩(wěn)定的盈利預期刺激了糧食貿易商的進口熱情。大航運公眾號快速測算，每噸進口玉米的利潤在200-500元之間。
三、為什么今年中國的糧食政策出現(xiàn)了重大調整？
從之前的媒體報道中，有兩則新聞引起了我們的關注：一是鬧得沸沸揚揚的國家儲備糧倉庫火災事故，二是儲備糧出現(xiàn)空轉現(xiàn)象。對此，大家可能會追問：國家儲備糧庫存的統(tǒng)計數字是否有水分？
壹航先生認為，不管統(tǒng)計數字的準確性如何，有一點可能肯定的是：隨著中國城市化進程加快，糧食耕地面積必然受到一定程度的蠶食。為了保證國民的口糧安全，中國必然要進行國家糧食戰(zhàn)略儲備。正所謂，打瞌睡時就有人送上枕頭。當前，國際大宗商品出現(xiàn)了跳水般下跌。這就為國家的糧食儲備戰(zhàn)略帶來了千載難逢的好機遇。
四、中國進行糧食戰(zhàn)略儲備還有特別的原因嗎？
2015年世界地緣政治有兩大熱點：黑海烏克蘭危機和南海島嶼爭端。相信大家都已經關注到以下信息：一是中國南海填島工程所需的沙石貨盤大量增加；二是美國飛機違規(guī)偵察中國島嶼，近期美國軍艦實彈巡航中國南海；三是菲律賓出現(xiàn)了游行抗議；四是中國艦隊在南海舉行實彈演習；五是近期馬六甲海盜猖獗。
五、地緣政治對航運市場的沖擊波有多大？未來市場走勢如何？
6月份以來，遠洋市場一改頹勢，唱響了“中國好聲音”，7月16日一騎絕塵的BDI指數快速站上1000點。
1.美灣、黑海糧食旺季與滯后的南美糧食旺季出現(xiàn)了重疊，市場共振的威力可想而知。
2.厄爾尼諾現(xiàn)象推波助瀾，臺風季節(jié)將擾亂市場的節(jié)奏。
3.市場傳聞，東南亞國家的礬土出口政策又恐生變。這可能重演2013年第四季度印尼限制鎳礦出口政策的一幕，近期市場將可能一擁而上集中搶購礬土資源。
4.受美西港口制約，集裝箱船轉道美東港口，這造成近期巴拿馬運河異常繁忙，干散貨船舶也受到排隊影響，運力被消耗。
5.由于市場熱點在不斷切換，船舶發(fā)生了鐘擺效應。前期歐洲的船舶被南美糧食旺季吸引，運力被抽空。遠洋區(qū)域之間的運力分布嚴重不均衡，導致船舶空放增多，運力被大量消耗。
遠洋船東距離地緣政治似乎那么遠但又那么近。外行看熱鬧，內行看門道。在海量的碎片化信息中，在紛擾復雜的變量中，壹航先生認為2015年遠洋航運市場始終有一根線將這些分散的珠子串聯(lián)起來。
如果能透過表面的信息，篩選甄別邏輯相沖突的信息，挖掘潛藏在背后的邏輯和大數據，就能前瞻性判別大趨勢，及時把握航運市場的先機，跑贏市場水平。